楽天証券の年代別NISAランキングを見たところ、60代以上の方が20代よりリスク取っていることに気づきました。注目すべきは6位の「楽天日本株4.3倍ブル」。口をはさむ資格は私に有りませんが、リスクが極めて高いので、初心者が安易に手を出して良い商品ではありません。
60代以上のNISA買付金額ランキング (25/1 楽天証券)
6位の「楽天日本株4.3倍ブル」以外はレバレッジ無しの商品です。
参考 全銘柄ランキング(買付金額) | 投資信託 | 楽天証券
レバレッジの特性
レバレッジは、レンジ相場(上下動を繰り返す相場)で損失が拡大しますので、中長期投資に向いていません。
以下の例は+- 0に見えますが、4.3倍ブルは理論上-33%越えの損失になります。
例
・初期値が100円
・値動き
・1日目+10%
・2日目-10%
・3日目+10%
・4日目-10%
- 1日目：100円 × (1 + 10% × 4.3) = 100円 × 1.43 = 143円
- 2日目：143円 × (1 – 10% × 4.3) = 143円 × 0.57 = 81.51円
- 3日目：81.51円 ×(1 + 10% × 4.3) = 81.51×1.43 = 116.55円
- 4日目：116.55円×(1 – 10% × 4.3) = 116.55円×0.57 = 66.43円(-33.57%)
なお、レバレッジをかけない場合、4日目は98.01円(-1.99%)になります。
まとめ
ブル型のレバレッジは、上げ相場で短期的に使用する事が最も適しています。一方、下げ相場はもちろん、レンジ相場(上下動を繰り返す相場)でも損失が拡大するリスクが高いので、中長期投資には向いていません。手を出さないか、やるなら「失ってもよい余剰資金の範囲」で、損切りルールを設定し、挑戦するのが良いと思われます。
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